• FCPI

Fonds Commun de Placement dans l’Innovation

Pour figurer dans un FCPI, les entreprises doivent être reconnues pour leur capacités à concevoir et développer des produits innovants (technologies, Internet, biotechnologies…). La valorisation de ces entreprises (60% des actifs du FCPI) est en grande partie indépendante de l’évolution des indices boursiers, ce qui permet de bénéficier d’un degrés de dé corrélation important.

La souscription de tels produits offre un double avantage fiscal :
En premier lieu, le souscripteur bénéficie d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à 25% des sommes investies dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire et le double pour un couple marié. Ainsi, un couple investissant 24 000 euros bénéficie d’une réduction d’impôt de 6000 euros.
En second lieu, les plus-values au moment de la revente des parts de FCPI - à condition de les conserver pendant une période de 5 ans - sont totalement exonérées d’impôt, à l’exception des prélèvements sociaux.

• FIP

Fonds d’Investissement de Proximité

Les PME non cotées en France représentent 65% de la puissance économique nationale, et moins de 5% du portefeuille des investisseurs privés ! Apparus en 2003 avec la loi Dutreil, les FIP ont été créés pour favoriser les investissements dans les PME de proximité. Cette nouvelle catégorie de fonds commun de placement esrt un produit d’épargne destiné aux particuliers qui sert à financer, sous forme d’apport en capital, les PME non cotées d’un territoire donné dont la taille maximale ne peut excéder trois régions limitrophes. La loi prévoit ainsi un investissement minimum de 60% en PME, et 40% pouvant être investis librement.
Des dispositifs fiscaux avantageux incitent les particuliers sensibilisés à la bonne santé des entreprises locales à souscrire à ce type de fonds.

Cadre fiscal :
Les particuliers faisant le choix de ces produits, bénéficient d’avantages fiscaux au moment de la souscription mais aussi à l’occasion de la liquidation des fonds. Ainsi la souscription au capital d’un FIP donne droit à une réduction d’impôt sur le revenu égale à 25% des montants souscrits, dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire et 24 000 euros pour un couple marié; soit un régime équivalent à celui des FCPI et un gain maximal respectif de 3 000 à 6 000 euros. De plus les souscripteurs jouissent à la sortie de l’exonération des produits du fonds (plus-values).

A savoir : FCPI et FIP sont cumulables.